收購價格分攤(PPA)
收購價格分攤(Purchase Price Allocation,PPA)是指會計準則規定的非同一控制下企業合併成本在取得的可辨認資產、負債和或有負債間的分配。
帳面價值調整成公允價值
在進行收購價格分攤時,原則上所有的資產負債都需要調整到公允價值。此等資產可以是有形的機器,設備及房地產或無形的(專利、商標、知識產權、顧客名單以及非競爭性合約等)。公允價值(Fair Value) 亦稱公允市價、公允價格。熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自願的情況下所確定的價格,或無關聯的雙方在公平交易的條件下一項資產可以被買賣或者一項負債可以被清償的成交價格。在實務中,通常由資產評估機構對被收購企業的淨資產進行評估。
可辨認資產、負債的計量和估值
- 貨幣資金。按照購買日被購買方的帳面餘額確定
- 有活躍市場的股票、債券、基金等金融工具。按照購買日活躍市場中的市場價值確定。
- 應收款項。對短期應收款項按應收取的金額作為公允價值;對長期應收款項,以按適當的現行利率折現後的現值確定其公允價值。應考慮發生壞帳的可能性及相關收款費用。
- 存貨。產成品和商品按其估計售價減去估計的銷售費用、相關稅費以及購買方通過自身努力在銷售過程中對於類似的產成品或商品可能實現的利潤確定;在產品按完工產品的估計售價減去至完工仍將發生的成本、預計銷售費用、相關稅費以及基於同類或類似產成品的基礎上估計可能實現的利潤確定;原材料按現行重置成本確定。
- 不存在活躍市場的金融工具。如權益性投資等,應當參照金融工具確認和計量等規定,採用估值技術確定其公允價值。
- 房屋建築物、機器設備、無形資產。存在活躍市場的,應以購買日的市場價格確定其公允價值;本身不存在活躍市場,但同類或類似資產存在活躍市場的,應參照同類或類似資產的市場價格確定其公允價值;同類或類似房屋建築物也不存在活躍市場的,應運用估值技術確定其公允價值。
- 應付帳款、應付票據、應付職工薪酬、應付債券、長期應付款。對其中的短期債務,一般應按應支付的金額作為其公允價值;長期債務,應按適當的折現率折現後的現值作為其公允價值。
相關會計准則
- 國際財務報導準則(IFRS)第3 號企業合併
- IFRS 13 公允價值衡量
- 國際會計準則第38號-無形資產
收購價格分攤產生商譽
商譽是指能在未來期間為企業經營帶來超額利潤的潛在經濟價值,或一家企業預期的獲利能力超過可辨認資產正常獲利能力(如社會平均投資回報率)的資本化價值。商譽是企業整體價值的組成部分。在企業合併時,它是購買企業投資成本超過被並企業凈資產公允價值的差額。
收購價格分攤的重要性
- 可作為未來商譽及資產減損測試之基礎
- 藉此進行無形資產辨識及評價
- 可辨識所有資產及負債之公平價值
- 可提供資本市場重要的資訊
- 了解購買價格的組成,可做為未來類似併購案的參考
- 計算出之商譽價值可說明購買價格的合理性
特殊情況
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