近年来港股企业为应付融资需求,选择发行可换股债券。可换股债券的特色是在单一产品中带有股权和债务之特性,对公司和投资人来说都具有一定的弹性。

在会计上,发行可换股债券会为财务报表带来相对复杂的影响。可换股债券需要分拆为债务部分以及股权部分入帐。在此部分就会需要评估。评估师可以协助公司评估可换股债券的公允价值并把换股权以及其他期权部分分拆出来。就债权部分,评估师也可为客户评估市场利息。

方程评估Valtech 提升了其可换股债券估算系统,大大加强了在满足审计要求时的针对性。

更新版本建立在可换股债券的二叉树或”格子模型”之上。我们包含了输入验证功能和一个强大的功能可以在短时间内输出整个二叉树。新版本现在可以满足具有以下功能的复杂可换股债券:

  • 发行人可提前赎回
  • 持有人可提前赎回
  • 仅在指定时间范围内赎回或提前赎回
  • 赎回通知优先于转换通知
  • 考虑稀释效应(如适用)
  • 二叉树的完整输出