在利率上涨、科技崛起（如AI）以及后疫情时代消费者行为转变的经济环境变迁下，许多企业正面临需求下降与资产闲置的问题。
当出现减值迹象时——例如使用率低、获利能力下滑或市场结构改变——企业必须评估PPE的帐面价值是否超过其可回收金额。可回收金额的定义为下列两者之较高者：
- 使用价值 (Value in Use, VIU) – 资产所产生未来现金流量的现值。
- 公允价值减出售成本 (Fair Value Less Costs of Disposal, FVLCD) – 预估市场价格减去出售费用。
虽然VIU是减值评估的主流方法，但FVLCD有时会被忽视，尤其是当以收入为基础的方法结果趋近于零时。本文将探讨在此类情况下，为何市场为基础的方法至关重要，以及方程评估如何协助进行稳健的减值测试。
PPE减值测试的挑战
1. 收益法（VIU）的局限性
当资产产生的现金流量极低或为负值时，VIU计算可能会显示资产近乎完全减值。然而，这未必反映现实经济。例如：
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- 一间制造工厂可能在亏损的情况下运作，但其清算价值（透过出售）可能仍然相当可观。
- 专业化机械设备即使目前的用途无利可图，仍可能具有废料价值或二手市场价值。
- 现金产生单位（CGU）作为一个业务单位仍可能具有市场价值。
仅依赖VIU进行评估可能导致过度减值，歪曲资产真实的可回收金额。
2. 为何公允价值减出售成本 (FVLCD) 十分重要
国际会计准则第36号（IAS 36）要求同时考量VIU和FVLCD。若一项资产的FVLCD高于其VIU，则减值金额可能低于最初的估计。
估算FVLCD的主要问题：
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- 市场流动性不足： 二手机器设备的通常交易稀少，因此定价困难。
- 出售成本： 必须扣除经纪费用、拆卸及运输等成本支出。
- 评估方法： 成本法（重置成本减折旧）有时会遭审计师质疑，此时市场法便成为最可靠的替代方案。
方程评估如何支援减值测试
1. 运用市场法评估公允价值
我们的团队利用多种数据来源，确定二手设备实际的市场价格，包括：
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- 经销商报价与私人销售资料
- 针对独特或客製化机械设备的专家估价
2. 调整出售成本
我们透过考量以下项目，确保FVLCD反映的是可实现淨值：
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- 经纪/代理费用
- 拆卸及运输成本
3. 弥合VIU与FVLCD之间的差距
当VIU显示可回收性趋近于零时，我们基于市场的估值提供了一个具辩护力的替代方案，既能确保符合IAS 36的要求，又可避免过高的减值损失。
总结
在现今不稳定的经济环境中，企业必须运用VIU与FVLCD两种方法谨慎评估PPE减值。虽然收益法可能会显示大幅减值，但一份论据充分的市场评价却能揭示潜藏的可回收价值，确保财务报表反映真实的经济状况。
方程评估为财务报告目的而设计的合理减值评估，结合市场情报、产业专业知识和严谨的方法，以支援准确的财务报告。欢迎联繫我们，探讨我们如何协助您的下一次减值评估。
关于方程评估
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