许多市场参与者认为，从贷款方的角度来看，保证金贷款的信用风险微乎其微，甚至为零，因为他们假设，一旦保证金要求被违反，贷款方总能清算客户抵押的资产，例如黄金、比特币或股票。然而，现实情况往往并非如此。价格的突然剧烈波动，尤其是市场快速下跌，可能导致重大损失，因为市场流动性不足以吸收强制抛售指令，或发生其他黑天鹅事件。
杠杆是专业投资人和投机客常用的工具。保证金融资可以用于大多数自由交易的资产，包括股票、虚拟资产、大宗商品和贵金属。随着这些资产类别价格波动性的增加，保证金融资中蕴含的风险也随之上升，必须仔细评估与衡量。市场趋势使得目前预期信用损失（CECL）或预期信用损失（ECL）的揭露变得更加重要。 CECL 是美国财务会计准则委员会 (FASB) 推出的会计准则，它从根本上改变了金融机构估计和确认信用损失的方式。在国际财务报告准则 (IFRS) 下，类似的要求透过预期信用损失 (ECL) 框架得到应用，要求进行前瞻性和机率加权的信用损失评估。
在保证金贷款风险敞口中，CECL 或 ECL 评估要复杂得多。它比估计信用评级和信用评分的常用方法更为复杂，因为损失很大程度上取决于市场风险。模拟和跳跃扩散模型是衡量损失的复杂技术。跳跃扩散过程是一种定量建模方法，用于预测时间序列数据，特别适用于变数可能偶尔出现突然、不连续波动的情况。这种方法在预期信用损失评估和保证金贷款组合估价中尤其重要。虽然保证金贷款通常受到证券公司的密切监控，并受严格的追缴保证金和清算规则约束，但事件驱动的冲击仍然可能导致价格突然上涨或下跌，从而对信用风险敞口产生重大影响。
许多提供保证金融资的小型经纪商以及审核财务揭露的审计师可能缺乏足够的内部资源或专业知识，无法在测试或验证 CECL 和 ECL 估算时应用基于模拟的跳跃扩散技术。 Valtech 拥有雄厚的学术基础和在会计、金融和定量建模方面的深厚专业知识，能够为需要高级定量金融知识的复杂会计事项提供可靠的估值和咨询支援。
