取消强积金对冲机制后的长期服务金(LSP)估值
政府已宣布于2025年5月1日起取消强积金对冲安排。香港的僱主(包括公司及非政府机构)应作好准备,以遵守计算长期服务金的新规定。新法例将影响本年度的开支及与长期服务金有关的负债。在方程评估,我们提供可靠和准确的长期服务金评估。
Valtech方程评估长期服务金(LSP)估值
在修订条列实施年度,企业应于收益表记录过往服务成本。 Valtech方程评估的长期服务金评估可以进行精算假设,并计算取消「对冲」机制的预期影响。 不论公司选择指引中的方法一或是方法二,都可在计算过程进行相应的调整。
为何建议聘请估值专家进行计算?
若仅为个别雇员计算长期服务金/遣散费,过程并不会很复杂。 企业可根据香港会计师公会提供的实际例子,在Excel的工作表中以简单假设为单一员工计算结果和影响。 但是,当雇员人数从一名增加至成百上千计,计算的复杂程度将会随之大幅提升,这将需要专业编程技术来处理海量的雇员数据。 同时,根据《香港会计准则》第19号,企业宜使用精算假设。 例如,因应不同年龄组别,员工的流失率应有所不同。 因此,估值专家的参与能帮助公司使用适当的框架,使用大数据来进行精算假设计算。
为何许多大型企业都委托 Valtech 进行长期服务金评估?
Valtech方程评估过去为许多跨国企业和香港着名公司进行专业的评估,现正积极协助拥有数以万计的僱员的客户,在新条例下量化计算他们长期服务金的最终义务。在处理庞大员工数据有着很多的可能性,其複杂程度或远超预期。为此,方程评估专门为计算长期服务金研发了新的评估模型,以得出全面而准确的计算结果。Valtech 也任命合格的精算师(Fellow 级别)来持续改进我们的精算模型系统。
在长期服务金评估领域,Valtech 确实专业且经验丰富。 我们与客户分享的所有经验和案例都与 LSP 估值直接相关,而非其他性质的估值服务。
Valtech HKAS 19 僱员福利精算模型有关长期服务金或遣散费的案例参考
- 出版业跨国公司香港办事处
- 跨国公司在香港的生产部门办事处
- 跨国公司在电信领域的香港办事处
- 某国际律师事务所香港办事处
- 在香港拥有约万名员工的公司
- 香港着名医疗集团
- 跨国公司在香港的服饰及婴儿用品业务
- 跨国公司在香港的建筑产品业务
- 总部位于美国的跨国公司香港办事处
- 一家总部位于奥地利的电子贸易产业跨国公司
- 香港某酒店集团
- 同时拥有强积金及职业退休计画的机构
- 以上案例并非全部
为何建议您聘请评估专家进行LSP计算?
若只计算单一员工的长期服务金,计算方法并不複杂。根据香港会计师公会提供的实例,在简化的假设下,只需使用试算表程式的单一工作表,便可计算出单一员工的结果及预测其影响。然而,当僱员人数由一名增加至数百名,甚至数千名时,複杂程度便会大幅增加。这时就需要编程技术来处理大量数据。另一方面,根据香港会计准则第 19 号,应使用精算假设。例如,应考虑员工流失率,而不同年龄组别的员工的流失率应有所不同。结合精算假设的影响及庞大的僱员人数,评估专家的参与可协助公司使用适当的架构,并对输入数据进行层层审查。
我可以自行计算长期服务金吗?
预计给付成本法是一种使用不同精算假设的估值方法。 该估值方法将各个服务年期视为产生一个额外的补助权利单位,并以此分别计算每个单位的价值从而得出最终义务。 在香港会计师公会的指引中,示例乃基于某个雇员的预定服务年限所得出的计算。 然而,在实际操作中,计算将随着雇员量的增加而变得相当复杂。 此外,雇员可能在退休前离职,或因解雇而提早领取长期服务金,令计算变得更困难。 因此我们认为,除非公司只有少于十名员工,否则仅使用Excel难以处理大量数据并完成计算。
我们曾对香港20多家公营和私营公司进行电话访谈,了解到部分公司一直都使用简单的Excel模板来计算长期服务金的义务。 这些模板都只在简单的假设下进行计算,如全部划一以退休年龄来假设服务年资,未有考虑到雇员在65岁之前辞职或被解雇的可能性。 但在取消强积金「对冲」机制后,这种计算方法出现的误差会相较过往的大,整体风险亦上升。 此外,我们亦发现到这些Excel模板没有按照会计准则的建议采取预计给付成本法进行精算估值,部分模板虽采用较谨慎的计算方法,但仍无法作出一个全面和公平的长期服务金/遣散费 评估。
有关会计及财务报告的影响
于2023年7月,香港会计师公会公布了《取消强制性公积金 - 长期服务金「对冲」机制之会计影响》,就有关取消对冲机制的会计考量提供全面指引。 详情请参阅:
https://www.hkicpa.org.hk/-/media/HKICPA-Website/New-HKICPA/Standards-and-regulation/SSD/gMPFLSP.pdf
值得注意的是,在上述指引发布时,根据对相关事实和情况的评估,政府资助尚不符合财务报表任何项目的会计确认标准。 企业在编制财务报表时,应考虑政府资助的最新情况,并评估其影响。
LSP计算模型中的常见问题
Valtech 方程评估在为审计师提供长期服务金(LSP)评估意见的过程中,对目前取消强制性公积金(MPF)「对冲」机制下常用的负债记录模型、Excel工作表和评估方法进行了深入的审查。当中,我们发现了几个改进之处,这些建议无论是否聘用外部评估师皆可适用。我们强烈建议企业和审计师共同评估这些问题所带来的影响和风险。 一个普遍存在的问题是过于简化的假设,即假定LSP仅须在员工年满65岁(法定退休年龄)时支付。这种做法导致二元的错误思维方式:只有员工退休的情况下才需要支付LSP,而员工在退休年龄前离职则不用支付。实际上,只要员工在公司工作满五年或以上,不仅在退休时有权获得LSP,在被解僱或死亡时也有权获得LSP。这种错误的简化可能导致企业在财务规划上出现重大漏洞。 另一个我们所关注的重要问题是LSP负债可能被低估,这主要是源于评估应用全球流失率或特定年龄流失率的做法,却未能考虑到「员工忠诚度」的因素。通常情况下,经验更丰富的员工会有更高的忠诚度,这使得他们的流失率相对较低。然而,当对50岁以上的员工应用一般的流失率时,尤其是在他们的累积LSP金额相当庞大的情况下,可能会得出不准确的估算。这进而造成LSP负债的重大低估,使企业未来或面临财务风险。
方程评估对计算模型进行的改善
纳入忠诚度因素:
我们在模型中充分考虑员工的忠诚度,尤其是那些服务拥有较长服务历史的员工。这一做法更贴合实际情况,避免低估员工流失率,从而提高了LSP负债评估的准确性。
审计用的详细明细:
在我们的评估报告中,我们提供详细的个别细目,以便于更顺利、更正式的审计流程。这种细緻的程度能对于满足审核人员的要求至关重要。
针对不同机构量身定做的解决方案:
凭藉我们与公共和私人公司、跨国公司和非政府组织合作的丰富经验,方程评估能够设计不同的LSP计算方案,以满足各种僱员福利计划,包括强积金、职业退休计划(ORSO)、自愿性供款、累算权益、酬金和提取。
提升长期服务金(LSP)评估的准确性与合规性
为何经验对长期服务金评估十分重要?
许多香港雇主都有自愿性供款,甚至参加职业退休计划。 由于自愿性供款仍可以用作抵消长期服务金和遣散费,有关的计算都在我们的精算模型的考虑之中。 部分公司在过去几年中经历了人力流动的巨大波动,这对长期服务金的估值评估带来一定的挑战。 拥有丰富经验的估值师更能提供公允的估算结果。
香港会计准则 Hong Kong Accounting Standard 19 (HKAS 19) 要求企业需要就其界定利益义务 defined benefit obligations (DBO) 及相关费用计提并反映在其财务报告中。 因此,企业需要就其 DBO 进行公允价值评估。 估值方法一般为单位预计给付成本法 (projected unit credit method)。 预计给付成本法是一种使用不同精算假设的估值方法。 该估值方法将各个服务年期视为产生一个额外的补助权利单位,并以此分别计算每个单位的价值从而得出最终义务。
面對新法例之實施,在計算強積金對沖時將會有明顯的分別。整體上,相關的負債會有所上升。計算過程中也需要處理法例中之豁免安排所產生的轉制前後相關問題。
政府將推行兩項支援措施以幫助企業適應新法例。第一,政府將會建立一個25年的轉制補助計劃,該計劃會根據比例由政府補助企業一部份遣散費及長期服務金,並在25年間逐漸遞減,以幫助企業應付新法例下有所上升的相關負債。第二,政府將推出專項儲蓄戶口計劃 Designated Saving Accounts (DSA) Scheme。DSA Scheme 強制要求企業於新法例實施後為將來的遣散費及長期服務金負債作出存款,用作支付取消強積金對沖後的遣散費和長期服務金。企業的每月供款額為僱員每月入息的1%,直到儲蓄戶口中達到所有僱員年度入息的15%,企業才可以停止存款。
方程評估 Valtech 的團隊包括金融碩士,統計學碩士,以及具備計量金融背景的估值專才。方程評估 Valtech的估值服務更已取得ISO 9001質量管理認證。在相關新修訂公佈前我們團隊已經有為客戶估算DBO的公允價值。只要企業沒有特定要求由精算師負責計算,我們的專業估值師便能為貴企業提供用於財務報告的DBO估值意見。
新法例的细节可以参考以下详细重点:
取消「对冲」安排(将于2025年实施)
立法会于2022年6月9日通过《2022年雇佣及退休计划法例(抵销安排)(修订)条例草案》,旨在取消使用强制性公积金(强积金)制度下雇主的强制性供款 累算权益抵销遣散费及长期服务金(长服金)的安排(「对冲」安排)。 政府会在强制性公积金计划管理局的「积金易」平台预计于2025年全面运作时,实施取消「对冲」安排。
取消「对冲」安排的要点:
- 在取消「对冲」安排生效(转制日)后,雇主不可使用其强积金强制性供款累算权益「对冲」雇员的遣散费/长服金;
- 雇主的自愿性供款累算权益,以及按雇员服务年数支付的酬金,可继续用于「对冲」遣散费/长服金。
- 为减低在转制日前引发大规模裁员潮的风险,就转制日之前已在职的雇员的遣散费/长服金转制前部分,会有「豁免」安排。
「豁免」安排的要点(只适用于转制日之前已在职的雇员):
- 如雇员在转制日之前已受雇,其遣散费/长服金会分为转制前部分(即转制日前的受雇期)及转制后部分(即转制日起的受雇期)。
- 转制前部分会以转制日之前最后一个月的工资及当时的服务年资计算,而转制后部分则按终止雇佣前最后一个月工资及转制日后的服务年资计算。
- 遣散费/长服金的总额(即遣散费/长服金转制前部分及转制后部分的总和)仍以390,000元为限。 如果雇员的遣散费/长服金总额超过390,000元上限,超出上限的部分从转制后部分扣减。
- 雇主可继续用其强积金供款累算权益(不论是在转制日前、当日或之后作出,亦不论是强制性或自愿性供款),「对冲」遣散费/长服金转制前部分( 但不可「对冲」遣散费/长服金转制后部分)。
取消「对冲」安排后,月薪雇员的遣散费/长服金款额的计算方法如下—
(1)转制日前的受雇期:
-
- 雇员在转制日前最后一个月全月的工资 × 2/3 × 转制日前的服务年资
(2) 转制日后的受雇期:
-
- 雇员在雇佣合约终止前最后一个月全月的工资 × 2/3 × 转制日后的服务年资
(3) 用以计算遣散费/长服金的月薪以$22,500为上限;而雇员可以获得的遣散费/长服金的最高款额为$390,000。 这些上限维持不变。
取消强积金「对冲」安排资助计划
如何判断个案是否属50万元界线内?
50万元界线是指僱主在同一年度内累计须支付的遣散费或长期服务金转制后部分的总额是否超过50万元。僱主须依照《僱佣条例》规定先向僱员支付遣散费/长期服务金,然后向政府申请发还资助款额。简而言之,僱主应做好准备并储备流动资金,以支付 SP/LSP 的全额负债,然后才能申请付款。
更多参考资料:
劳工处的遣散费和长期服务金的简明指南
https://www.labour.gov.hk/eng/public/wcp/ConciseGuide/11.pdf
劳工处提供有关遣散费及长期服务金的全面及互动资讯,并附有计算工具