近年來港股企業為應付融資需求,選擇發行可換股債券。可換股債券的特色是在單一產品中帶有股權和債務之特性,對公司和投資人來說都具有一定的彈性。

在會計上,發行可換股債券會為財務報表帶來相對複雜的影響。可換股債券需要分拆為債務部分以及股權部分入帳。在此部分就會需要評估。評估師可以協助公司評估可換股債券的公允價值並把換股權以及其他期權部分分拆出來。就債權部分,評估師也可為客戶評估市場利息。

方程評估Valtech 提升了其可換股債券估算系統,大大加強了在滿足審計要求時的針對性。

更新版本建立在可換股債券的二叉樹或”格子模型”之上。 我們包含了輸入驗證功能和一個強大的功能可以在短時間內輸出整個二叉樹。 新版本現在可以滿足具有以下功能的複雜可換股債券:

  • 發行人可提前贖回
  • 持有人可提前贖回
  • 僅在指定時間範圍內贖回或提前贖回
  • 贖回通知優先於轉換通知
  • 考慮稀釋效應(如適用)
  • 二叉樹的完整輸出