許多市場參與者認為，從貸款方的角度來看，保證金貸款的信用風險微乎其微，甚至為零，因為他們假設，一旦保證金要求被違反，貸款方總能清算客戶抵押的資產，例如黃金、比特幣或股票。然而，現實情況往往並非如此。價格的突然劇烈波動，尤其是市場快速下跌，可能導致重大損失，因為市場流動性不足以吸收強制拋售指令，或發生其他黑天鵝事件。
槓桿是專業投資人和投機客常用的工具。保證金融資可以用於大多數自由交易的資產，包括股票、虛擬資產、大宗商品和貴金屬。隨著這些資產類別價格波動性的增加，保證金融資中蘊含的風險也隨之上升，必須仔細評估與衡量。市場趨勢使得目前預期信用損失（CECL）或預期信用損失（ECL）的揭露變得更加重要。 CECL 是美國財務會計準則委員會 (FASB) 推出的會計準則，它從根本上改變了金融機構估計和確認信用損失的方式。在國際財務報告準則 (IFRS) 下，類似的要求透過預期信用損失 (ECL) 框架得到應用，要求進行前瞻性和機率加權的信用損失評估。
在保證金貸款風險敞口中，CECL 或 ECL 評估要複雜得多。它比估計信用評級和信用評分的常用方法更為複雜，因為損失很大程度上取決於市場風險。模擬和跳躍擴散模型是衡量損失的複雜技術。跳躍擴散過程是一種定量建模方法，用於預測時間序列數據，特別適用於變數可能偶爾出現突然、不連續波動的情況。這種方法在預期信用損失評估和保證金貸款組合估價中尤其重要。雖然保證金貸款通常受到證券公司的密切監控，並受嚴格的追繳保證金和清算規則約束，但事件驅動的衝擊仍然可能導致價格突然上漲或下跌，從而對信用風險敞口產生重大影響。
許多提供保證金融資的小型經紀商以及審核財務揭露的審計師可能缺乏足夠的內部資源或專業知識，無法在測試或驗證 CECL 和 ECL 估算時應用基於模擬的跳躍擴散技術。 Valtech 擁有雄厚的學術基礎和在會計、金融和定量建模方面的深厚專業知識，能夠為需要高級定量金融知識的複雜會計事項提供可靠的估值和諮詢支援。
