在利率上漲、科技崛起（如AI）以及後疫情時代消費者行為轉變的經濟環境變遷下，許多企業正面臨需求下降與資產閒置的問題。
當出現減值跡象時——例如使用率低、獲利能力下滑或市場結構改變——企業必須評估PPE的帳面價值是否超過其可回收金額。可回收金額的定義為下列兩者之較高者：
- 使用價值 (Value in Use, VIU) – 資產所產生未來現金流量的現值。
- 公允價值減出售成本 (Fair Value Less Costs of Disposal, FVLCD) – 預估市場價格減去出售費用。
雖然VIU是減值評估的主流方法，但FVLCD有時會被忽視，尤其是當以收入為基礎的方法結果趨近於零時。本文將探討在此類情況下，為何市場為基礎的方法至關重要，以及方程評估如何協助進行穩健的減值測試。
PPE減值測試的挑戰
1. 收益法（VIU）的局限性
當資產產生的現金流量極低或為負值時，VIU計算可能會顯示資產近乎完全減值。然而，這未必反映現實經濟。例如：
-
- 一間製造工廠可能在虧損的情況下運作，但其清算價值（透過出售）可能仍然相當可觀。
- 專業化機械設備即使目前的用途無利可圖，仍可能具有廢料價值或二手市場價值。
- 現金產生單位（CGU）作為一個業務單位仍可能具有市場價值。
僅依賴VIU進行評估可能導致過度減值，歪曲資產真實的可回收金額。
2. 為何公允價值減出售成本 (FVLCD) 十分重要
國際會計準則第36號（IAS 36）要求同時考量VIU和FVLCD。若一項資產的FVLCD高於其VIU，則減值金額可能低於最初的估計。
估算FVLCD的主要問題：
-
- 市場流動性不足： 二手機器設備的通常交易稀少，因此定價困難。
- 出售成本： 必須扣除經紀費用、拆卸及運輸等成本支出。
- 評估方法： 成本法（重置成本減折舊）有時會遭審計師質疑，此時市場法便成為最可靠的替代方案。
方程評估如何支援減值測試
1. 運用市場法評估公允價值
我們的團隊利用多種數據來源，確定二手設備實際的市場價格，包括：
-
- 經銷商報價與私人銷售資料
- 針對獨特或客製化機械設備的專家估價
2. 調整出售成本
我們透過考量以下項目，確保FVLCD反映的是可實現淨值：
-
- 經紀/代理費用
- 拆卸及運輸成本
3. 彌合VIU與FVLCD之間的差距
當VIU顯示可回收性趨近於零時，我們基於市場的估值提供了一個具辯護力的替代方案，既能確保符合IAS 36的要求，又可避免過高的減值損失。
總結
在現今不穩定的經濟環境中，企業必須運用VIU與FVLCD兩種方法謹慎評估PPE減值。雖然收益法可能會顯示大幅減值，但一份論據充分的市場評價卻能揭示潛藏的可回收價值，確保財務報表反映真實的經濟狀況。
方程評估為財務報告目的而設計的合理減值評估，結合市場情報、產業專業知識和嚴謹的方法，以支援準確的財務報告。歡迎聯繫我們，探討我們如何協助您的下一次減值評估。
關於方程評估
方程評估Valtech是一家在評估咨詢服務領域擁有 ISO-9001 認證的專業評估公司。該公司以其在先進評估技術、評估模型、統計數據分析和遵從合規和報告標準方面的專業知識而聞名。在上市公司、私募股權、基金管理公司和金融機構的評估咨詢方面擁有卓越業績。方程評估團隊成員由不同專業範疇的成員組成，包括博士、香港會計師公會的註冊會計師(CPA)、特許金融分析師(CFA)、皇家特許測量師學會的評估測量師(MRICS-Valuation Surveyor)，以及持有美國註冊會計師協會(AICPA)的商業評估資格(ABV)和新加坡特許估值師及評估師資格(CVA)認證的評估師。方程評估將繼續招募本地專業人才，並拓展到更多市場，以更全面地支援客戶的需求。
